潘功勝、李云澤、吳清重磅發(fā)聲，支持經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展
近日，國務(wù)院新聞辦公室召開新聞發(fā)布會(huì)，中國人民銀行行長(zhǎng)潘功勝、國家金融監(jiān)督管理總局局長(zhǎng)李云澤、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)主席吳清介紹了金融支持經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展有關(guān)情況。就創(chuàng)投而言，重點(diǎn)提出了三方面舉措：一是大力發(fā)展權(quán)益類公募基金。二是完善“長(zhǎng)錢長(zhǎng)投”的制度環(huán)境。三是持續(xù)改善資本市場(chǎng)生態(tài)。
源起基金表示，對(duì)于創(chuàng)投市場(chǎng)資本“耐心”不足的問題，今年以來相關(guān)政策密集出臺(tái)，積極營造創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的良好氛圍。“壯大耐心資本，積極發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資”這14字的政策舉措的提出，明確了資本市場(chǎng)改革發(fā)展重點(diǎn)，對(duì)于創(chuàng)投行業(yè)可持續(xù)發(fā)展和新質(zhì)生產(chǎn)力培育，意義重大而深遠(yuǎn)。
核心要點(diǎn)簡(jiǎn)述：
為進(jìn)一步支持經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長(zhǎng)，人民銀行將堅(jiān)定堅(jiān)持支持性的貨幣政策立場(chǎng)，加大貨幣政策調(diào)控的強(qiáng)度，提高貨幣政策調(diào)控的精準(zhǔn)性，為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)和高質(zhì)量發(fā)展創(chuàng)造良好的貨幣金融環(huán)境。
經(jīng)研究，國家計(jì)劃對(duì)六家大型商業(yè)銀行增加核心一級(jí)資本，將按照“統(tǒng)籌推進(jìn)、分期分批、一行一策”的思路，有序?qū)嵤?/p>
當(dāng)前，我國社會(huì)融資總額中，間接融資仍然占據(jù)主體地位，這也就意味著我們需要走出一條具有中國特色的科技金融尤其是科創(chuàng)投資的發(fā)展之路。我們擬采取以下三個(gè)方面的措施來加以推動(dòng)：一是擴(kuò)大試點(diǎn)城市的范圍。二是放寬限制。三是優(yōu)化考核。
資本市場(chǎng)強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)、促高質(zhì)量發(fā)展取得初步成效。一是市場(chǎng)生態(tài)進(jìn)一步好轉(zhuǎn)。二是市場(chǎng)基礎(chǔ)制度加快完善。三是市場(chǎng)功能保持基本發(fā)揮。四是資本市場(chǎng)改革創(chuàng)新堅(jiān)定推進(jìn)。
重點(diǎn)提出了三方面舉措：一是大力發(fā)展權(quán)益類公募基金。二是完善“長(zhǎng)錢長(zhǎng)投”的制度環(huán)境。三是持續(xù)改善資本市場(chǎng)生態(tài)。
潘功勝：堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的根本宗旨
今年以來，人民銀行堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的根本宗旨，堅(jiān)持支持性的貨幣政策立場(chǎng)和政策取向，在2月、5月、7月先后三次實(shí)施了比較重大的貨幣政策調(diào)整。
潘功勝表示，在貨幣政策的總量上，綜合運(yùn)用下調(diào)存款準(zhǔn)備金率、降低政策利率、引導(dǎo)貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率下行等多種貨幣政策工具，營造良好的貨幣金融環(huán)境。
在貨幣政策的結(jié)構(gòu)上，著力于高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，設(shè)立科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款，加大對(duì)科技創(chuàng)新和設(shè)備更新改造的金融支持。降低按揭貸款首付比例和按揭貸款利率、下調(diào)公積金貸款利率，并設(shè)立保障性住房再貸款，用市場(chǎng)化的方式加快推進(jìn)存量商品房去庫存。
為進(jìn)一步支持經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長(zhǎng)，人民銀行將堅(jiān)定堅(jiān)持支持性的貨幣政策立場(chǎng)，加大貨幣政策調(diào)控的強(qiáng)度，提高貨幣政策調(diào)控的精準(zhǔn)性，為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)和高質(zhì)量發(fā)展創(chuàng)造良好的貨幣金融環(huán)境。
支持股票市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展方面，第一項(xiàng)是創(chuàng)設(shè)證券、基金、保險(xiǎn)公司互換便利，支持符合條件的證券、基金、保險(xiǎn)公司通過資產(chǎn)質(zhì)押，從中央銀行獲取流動(dòng)性，這項(xiàng)政策將大幅提升機(jī)構(gòu)的資金獲取能力和股票增持能力。第二項(xiàng)是創(chuàng)設(shè)股票回購增持專項(xiàng)再貸款，引導(dǎo)銀行向上市公司和主要股東提供貸款，支持回購和增持股票。
李云澤：不斷提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效，為高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)更多金融力量。
今年以來，金融監(jiān)管總局堅(jiān)決貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院重大決策部署，主動(dòng)作為、事不避難，統(tǒng)籌推進(jìn)防風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)監(jiān)管、促發(fā)展三大重點(diǎn)任務(wù)，各項(xiàng)工作邁出堅(jiān)實(shí)步伐。
在防風(fēng)險(xiǎn)方面，我們聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域，壓茬推進(jìn)化險(xiǎn)工作，努力為經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)I造安全穩(wěn)定的金融環(huán)境。按照中央金融工作會(huì)議的部署，積極推動(dòng)中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)，堅(jiān)決避免風(fēng)險(xiǎn)外溢和傳導(dǎo)。當(dāng)前，我國金融業(yè)尤其是大型金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營穩(wěn)健，風(fēng)險(xiǎn)可控。伴隨著房地產(chǎn)、地方債，以及中小金融機(jī)構(gòu)三大風(fēng)險(xiǎn)逐步化解和緩釋，金融風(fēng)險(xiǎn)正在穩(wěn)步收斂，我們會(huì)堅(jiān)決守牢不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。
在強(qiáng)監(jiān)管方面，我們堅(jiān)持標(biāo)本兼治，以改革破難題、以制度促規(guī)范，不斷增強(qiáng)行業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力。引導(dǎo)銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)回歸本源、聚焦主業(yè)，實(shí)現(xiàn)錯(cuò)位發(fā)展、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。推動(dòng)出臺(tái)保險(xiǎn)業(yè)新的“國十條”，及時(shí)完善資管規(guī)定，持續(xù)強(qiáng)化非銀機(jī)構(gòu)治理，優(yōu)化夯實(shí)信貸基礎(chǔ)管理，推動(dòng)解決制約行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的深層次問題。聚焦防控實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)落實(shí)盡職免責(zé)制度，同時(shí)嚴(yán)肅查處重大違法違規(guī)行為，營造公平公正的市場(chǎng)秩序。
在促發(fā)展方面，我們著力打通堵點(diǎn)卡點(diǎn)，提升經(jīng)濟(jì)金融適配性，加大對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的金融服務(wù)力度。強(qiáng)化對(duì)“兩重”“兩新”的融資保障，大力支持因地制宜發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。
李云澤表示，下一步，金融監(jiān)管總局將積極加強(qiáng)與市場(chǎng)和各位媒體朋友的溝通交流，及時(shí)回應(yīng)社會(huì)關(guān)切。我們將努力營造穩(wěn)定、透明、可預(yù)期的監(jiān)管政策環(huán)境，持續(xù)用力、更加給力，不斷提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效，為高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)更多金融力量。
吳清：推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市，促進(jìn)投融資平衡
今年4月，國務(wù)院出臺(tái)了新“國九條”。我們認(rèn)真抓好落實(shí)，會(huì)同相關(guān)方面制定了若干個(gè)配套文件，并且制定修訂了50多項(xiàng)制度規(guī)則，與新“國九條”一起形成了“1+N”政策規(guī)則體系，一批重點(diǎn)措施也在落實(shí)過程中，資本市場(chǎng)強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)、促高質(zhì)量發(fā)展取得了一些初步成效。
一是市場(chǎng)生態(tài)進(jìn)一步好轉(zhuǎn)。堅(jiān)持監(jiān)管“長(zhǎng)牙帶刺”、有棱有角，國辦轉(zhuǎn)發(fā)了證監(jiān)會(huì)等五部委關(guān)于進(jìn)一步做好資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)造假綜合懲防工作的意見，到8月末，已經(jīng)查辦的證券期貨違法案件有577件，特別是嚴(yán)肅查處了恒大地產(chǎn)、中核鈦白等一些重要案件，與財(cái)政部從嚴(yán)查處了恒大地產(chǎn)審計(jì)機(jī)構(gòu)普華永道，形成有力震懾。
二是市場(chǎng)基礎(chǔ)制度加快完善。優(yōu)化發(fā)行上市、分紅、減持、交易等等各個(gè)環(huán)節(jié)的制度規(guī)則。上市公司2023年度分紅達(dá)到了2.2萬億元，創(chuàng)歷史新高。加強(qiáng)程序化交易監(jiān)管，暫停轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)。深入推進(jìn)公募基金費(fèi)率改革，推動(dòng)行業(yè)機(jī)構(gòu)把功能性建設(shè)擺在首位。
三是市場(chǎng)功能保持基本發(fā)揮。克服很多困難，保持了IPO、再融資的適當(dāng)節(jié)奏。持續(xù)提升境外上市的備案管理工作質(zhì)效。穩(wěn)步發(fā)揮債券、期貨市場(chǎng)功能。前8個(gè)月，交易所債券市場(chǎng)發(fā)行各類債券8.9萬億元，保持穩(wěn)步增長(zhǎng)。
四是資本市場(chǎng)改革創(chuàng)新堅(jiān)定推進(jìn)。圍繞做好金融“五篇大文章”，發(fā)布實(shí)施資本市場(chǎng)服務(wù)科技企業(yè)“十六條”和“科創(chuàng)板八條”等一批政策措施，配合做好支持創(chuàng)投發(fā)展相關(guān)工作。更好發(fā)揮并購重組作用，今年5月以來全市場(chǎng)披露重大重組案例近50單，市場(chǎng)反響比較積極。
長(zhǎng)錢確實(shí)非常重要。中長(zhǎng)期資金投資運(yùn)作專業(yè)化程度高，穩(wěn)定性強(qiáng)，對(duì)于克服市場(chǎng)短期波動(dòng)，發(fā)揮資本市場(chǎng)“穩(wěn)定器”“壓艙石”作用有著非常重要的意義。近年來，證監(jiān)會(huì)大力促進(jìn)發(fā)展權(quán)益類公募基金，會(huì)同有關(guān)方面持續(xù)推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市，取得了一些階段性成效。
到今年8月底，權(quán)益類公募基金、保險(xiǎn)資金、各類養(yǎng)老金等專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者合計(jì)持有A股流通市值接近15萬億元，較2019年初增長(zhǎng)了1倍以上，占A股流通市值比例從17%提高到22.2%。這其中非常突出的是全國社保基金。全國社保基金成立以來在境內(nèi)的股票市場(chǎng)投資平均年化收益率達(dá)到了10%以上，成為A股市場(chǎng)長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資的典范。
吳清表示，目前重點(diǎn)是提高對(duì)中長(zhǎng)期資金權(quán)益投資的監(jiān)管包容性，全面落實(shí)3年以上長(zhǎng)周期考核。打通影響保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期投資的制度障礙，促進(jìn)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)做堅(jiān)定的價(jià)值投資者，為資本市場(chǎng)提供穩(wěn)定的長(zhǎng)期投資。
源起基金表示，一系列政策利好能夠提振創(chuàng)投市場(chǎng)信心，吸引更多的資本投入到創(chuàng)投市場(chǎng)；改善募資環(huán)境，緩解私募股權(quán)創(chuàng)投行業(yè)募資難的問題，未來源起基金將積極、持續(xù)支持創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目做大做強(qiáng)。
